Dự báo EUR/USD: Euro đảo chiều, vẫn chưa thoát khỏi khó khăn

Cặp EUR/USD đã tăng hơn một trăm pip trong phiên giao dịch Mỹ khi Phố Wall cải thiện, phục hồi phần lớn đợt giảm trong ngày. Bất chấp cảm tính thị trường đã được cải thiện, lãi suất trái phiếu của Mỹ tiếp tục suy yếu và ảnh hưởng lên đồng USD do lo ngại suy thoái vẫn còn. DXY lao dốc từ trên 105,50 xuống 104,65 do lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm xuống dưới 3,00%. Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức cũng thu hẹp 10% xuống 1,32%.

Một ngày sau bài phát biểu từ Powell của Fed cho biết ông hy vọng nền kinh tế Mỹ có thể tránh được suy thoái, dữ liệu cho thấy chi tiêu người dùng chỉ tăng 0,2% trong tháng 5 và chi tiêu cá nhân thực tế giảm 0,4%. Chỉ số PMI tại Chicago đã thu hẹp nhiều hơn dự kiến xuống 56,0 vào tháng Sáu. Chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giảm phát PCE cơ bản đã tăng 4,7% (hàng năm), mức thấp nhất kể từ tháng 11. Vào thứ Sáu, chỉ số sản xuất của ISM sẽ được công bố.

Dữ liệu từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu được công bố vào thứ Năm có kết quả trái chiều. Tỷ lệ thất nghiệp của EZ trong tháng 5 giảm xuống 6,6%, mức thấp nhất kể từ năm 1998. Dữ liệu của Đức cũng được công bố vào thứ Năm. Tại Đức, tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 tăng 133 nghìn so với mức dự kiến là giảm 5 nghìn, tỷ lệ thất nghiệp nhích lên 5,3%; doanh số bán lẻ cải thiện 0,6% trong tháng Năm. Tại Pháp, HCPI đã phục hồi từ 5,8% trong tháng Năm lên 6,5% trong tháng Sáu. HCPI của Khu vực đồng euro sẽ được công bố vào thứ Sáu và dự kiến sẽ nhích từ 8,1% lên 8,5%.

Kỳ vọng thắt chặt của ECB trong tháng 10 và tháng 12 đã giảm bớt. Việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 7 và 50 bp vào tháng 9 đã đánh giá đầy đủ. Phiên thảo luận của ECB hôm thứ Năm trọng tâm là công cụ “chống phân mảnh”. Theo báo cáo của Reuters, ngân hàng trung ương sẽ phân chia các nước EZ thành nhà tài trợ và bên nhận tái đầu tư PEPP. Tin tức này đã thúc đẩy đồng euro.

Động thái đảo chiều của EUR/USD trong phiên giao dịch ngày thứ Năm của Mỹ đã làm dịu bớt áp lực giảm giá. động thái phục hồi diễn ra từ mức 1,0380 hướng đến 1,0500. Nếu đồng euro vẫn nằm trên 1,0470, thì có thể kiểm tra 1,0500. Để làm cho đà tăng bền vững hơn, cặp tiền tệ này cần phục hồi lên 1,0525, vượt qua các Đường trung bình động đơn giản 20, 55 và 100 trong biểu đồ 4 giờ.

Xu hướng tăng dường như đang suy yếu sức mạnh, điều có thể được coi là bình thường sau khi phục hồi 100 pip. Nếu cặp tiền tệ này duy trì quanh mức hiện tại, thì các dấu hiệu về mức đáy tạm thời tại 1,0379 (mức đáy ngày 30 tháng 6) sẽ xuất hiện. Động thái suy yếu trở lại dưới 1,0435 sẽ tạo thêm áp lực và cho thấy mức 1,0400, duy trì cánh cửa mở để kiểm tra mức đáy hàng năm tại 1,0350.