Enlighten Securities Limited DIHUKUM Denda 5 Juta Dolar Oleh SFC Hong Kong

Denda SFC Hong Kong Terhadap Enlighten Securities Limited

Komisi Sekuritas dan Berjangka (SFC) telah menegur dan mendenda platform broker Enlighten Securities Limited (ESL) sebesar $5 juta (setara sekitar Rp 10,6 Milyar) karena kegagalan pengendalian internal atas pembiayaan margin sekuritas (Catatan 1).

Lembaga SFC juga telah menangguhkan lisensi Tn. Denny Kua Kong Chak – seorang pejabat yang bertanggung jawab dan manajer yang bertanggung jawab atas ESL, dan seorang anggota manajemen senior firma – selama tujuh bulan sejak 21 Maret 2025 hingga 20 Oktober 2025 (Catatan 2).

Investigasi SFC mengungkapkan kekurangan dalam kontrol dan praktik manajemen risiko ESL atas pembiayaan margin sekuritas antara 1 Mei 2020 dan 30 November 2022 (Periode Relevan).

Nama Perusahaan: Enlighten Securities Limited

Singkatan Perusahaan: Enlighten

Situs Web: https://www.enlighten.com.hk/

Negara Pendaftaran Platform: Hong Kong

Kode URL Broker di WikiFX: 5821808205

Silakan ketik: Enlighten , pada kolom kotak pencarian broker di aplikasi ataupun situs web WikiFX, untuk mendapatkan informasi WikiScore dan referensi asli selengkapnya.

Kegagalan Pengendalian Internal Atas Pembiayaan Margin Sekuritas

SFC menemukan bahwa ESL memberikan akomodasi finansial kepada klien margin yang memiliki kekurangan margin yang belum dibayar dalam jangka panjang dan riwayat penyelesaian margin call yang buruk, dan gagal menerapkan langkah-langkah yang bijaksana untuk mengelola risiko yang terlibat. Secara khusus, ESL gagal untuk:

· menetapkan pemicu untuk menghentikan pembelian sekuritas lebih lanjut oleh klien margin dengan ekuitas akun yang tidak mencukupi;

· mengelola panggilan margin dan/atau melakukan likuidasi paksa terhadap klien margin secara efektif dan mendokumentasikan penjelasan atas penyimpangan dari kebijakan pinjaman margin dan panggilan marginnya;

· mengelola batas kredit klien marginnya dengan baik; dan

· segera menagih margin yang menjadi hak klien.

· Kegagalan ESL tidak memenuhi standar yang diharapkan berdasarkan Pedoman Pengendalian Internal, Kode Etik, dan Pedoman Aktivitas Pembiayaan Margin Sekuritas (Catatan 3 dan 4).

· SFC beranggapan bahwa kegagalan ESL disebabkan oleh kegagalan Kua dalam melaksanakan tugasnya sebagai pejabat yang bertanggung jawab dan anggota manajemen senior ESL selama Periode Terkait.

Pertimbangan Dalam Mengambil Keputusan

Dalam memutuskan sanksi disiplin terhadap ESL dan Kua, SFC Hongkong mempertimbangkan hal-hal berikut:

· kekurangan dalam pengendalian manajemen risiko ESL atas pembiayaan margin sekuritas pertama kali diidentifikasi oleh SFC pada tahun 2015, dan terus berlanjut sepanjang Periode Relevan;

· SFC telah berulang kali mengingatkan perusahaan berlisensi dan manajemen senior mereka untuk menerapkan kebijakan dan prosedur manajemen risiko yang bijaksana serta praktik pinjaman margin; khususnya, ESL diingatkan untuk melakukannya dalam dua surat manajemen yang diterbitkan kepadanya pada tahun 2015 dan 2022;

· Kegagalan ESL dalam tindakan disiplin SFC disebabkan oleh kegagalan Kua dalam menjalankan tugasnya sebagai anggota manajemen senior ESL;

· Posisi keuangan ESL dan keputusannya untuk menghentikan bisnis – jika bukan karena faktor-faktor ini, SFC akan mengenakan denda sebesar $6,5 juta terhadapnya;

· pesan pencegahan yang kuat untuk mengingatkan pasar bahwa kegagalan seperti itu tidak dapat diterima; dan

· ESL dan Kua memiliki catatan disiplin yang bersih dengan SFC.

Catatan:

· ESL diberi lisensi berdasarkan Securities and Futures Ordinance untuk menjalankan aktivitas yang diatur Tipe 1 (bertransaksi sekuritas).

· Kua telah menjabat sebagai direktur ESL sejak 10 Oktober 2003 dan telah diakreditasi serta disetujui untuk bertindak sebagai pejabat yang bertanggung jawab sejak 30 November 2004. Ia juga telah menjabat sebagai manajer yang bertanggung jawab atas lini bisnis utama, pengendalian dan peninjauan operasional, pengawasan manajemen secara keseluruhan, dan manajemen risiko ESL sejak 14 Juli 2017.

· Pedoman Manajemen, Pengawasan dan Pengendalian Internal bagi Orang yang Memiliki Lisensi atau Terdaftar pada Komisi Sekuritas dan Berjangka dan Kode Etik bagi Orang yang Memiliki Lisensi atau Terdaftar pada Komisi Sekuritas dan Berjangka.

· Silakan merujuk pada Pernyataan Tindakan Disiplin untuk persyaratan peraturan yang relevan.