Sự cộng hưởng giữa nhu cầu trú ẩn và kỳ vọng cắt giảm lãi suất, vàng lập đỉnh lịch sử mới

Tổng quan thị trường

Trong phiên giao dịch hôm qua, nhóm cổ phiếu công nghệ tiếp tục đóng vai trò dẫn dắt, hỗ trợ thị trường chứng khoán Mỹ duy trì đà tăng. Ba chỉ số chính của Phố Wall ghi nhận ba phiên tăng liên tiếp, chính thức khởi động cái gọi là “Santa Claus Rally”.

Chỉ số S&P 500 tiến sát mức cao lịch sử; Tesla tăng gần 4% trong phiên và lập đỉnh mới chỉ sau chưa đầy một tuần; NVIDIA hồi phục 1,5%; trong khi Micron Technology tiếp tục được hưởng lợi từ kết quả kinh doanh tích cực, với mức tăng lũy kế hơn 20% trong ba phiên. Ngoài ra, các tin đồn M&A tiếp tục khuấy động nhóm truyền thông, giúp cổ phiếu Paramount và Warner Bros. đồng loạt đi lên. Ngược lại, Dominion Energy giảm gần 4% do dự án điện gió ngoài khơi bị chính quyền Trump đình chỉ với lý do “an ninh quốc gia”.

Ở khía cạnh vĩ mô, nhu cầu yếu tại phiên đấu giá trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm đã đẩy lợi suất trái phiếu tăng trở lại. Chỉ số USD chấm dứt chuỗi tăng liên tiếp và lùi về mức thấp nhất trong một tuần. Đồng yên Nhật đảo chiều tăng sau tín hiệu can thiệp từ các quan chức cấp cao, trong khi nhân dân tệ offshore thể hiện sức mạnh rõ rệt, lần đầu tiên trong 14 tháng vượt mốc 7,03 trong phiên.

Thị trường hàng hóa chứng kiến một thời khắc lịch sử khi vàng, bạc và đồng đồng loạt lập đỉnh cao mới. Tâm lý trú ẩn cùng kỳ vọng Fed sớm cắt giảm lãi suất đã đẩy giá vàng tăng hơn 2% trong phiên, lần đầu tiên sau hai tháng quay trở lại vùng trên 4.300 USD/oz. Giá bạc và đồng London cũng ghi nhận hai phiên liên tiếp phá kỷ lục.

Giá dầu thô tăng phiên thứ tư liên tiếp, có thời điểm tăng gần 3% lên mức cao nhất hơn một tuần, sau các thông tin cho rằng Mỹ sẽ siết chặt hơn nữa lệnh phong tỏa đối với xuất khẩu dầu của Venezuela. Trên thị trường tiền mã hóa, Bitcoin từng vượt mốc 90.000 USD trước khi điều chỉnh và thu hẹp đà tăng.

Tiêu điểm sắp tới

● Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản phát tín hiệu cảnh báo thị trường tiền tệ

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản đã lên tiếng cảnh báo về diễn biến tỷ giá, nhấn mạnh chính phủ có “quyền linh hoạt” đối với các biến động đi lệch khỏi yếu tố cơ bản, qua đó ngầm cho thấy ngưỡng can thiệp đã nhận được sự đồng thuận từ phía Mỹ. Cùng với chính sách tài khóa mở rộng mạnh mẽ của chính quyền Tokyo, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản đã tăng lên mức cao nhất trong 27 năm. Thị trường kỳ vọng giới chức có thể tiếp tục can thiệp nếu biến động tỷ giá gia tăng. Trong tối thứ Hai, tỷ giá USD/JPY dao động quanh mức 157,49.

● Mất điện diện rộng tại San Francisco, xe tự lái Waymo rơi vào hỗn loạn

Sự cố mất điện quy mô lớn tại San Francisco khiến hệ thống xe tự lái Waymo đồng loạt ngừng hoạt động do không còn tín hiệu đèn giao thông và cơ sở hạ tầng dẫn đường, buộc công ty phải tạm dừng vận hành. Sự việc phơi bày những hạn chế của lộ trình “bản đồ độ chính xác cao + quy tắc” trong các kịch bản cực đoan. Elon Musk đã nhân cơ hội này so sánh với giải pháp “thuần thị giác” của Tesla, làm dấy lên tranh luận gay gắt về hướng đi công nghệ. Vụ việc cũng làm gia tăng lo ngại của công chúng và cơ quan quản lý về mức độ an toàn và độ tin cậy trong quá trình thương mại hóa xe tự lái, trở thành phép thử lớn đối với niềm tin của ngành.

Các mốc cần theo dõi (GMT+8)

21:30 (US)

• Tăng trưởng GDP thực tế Mỹ quý III (ước tính sơ bộ, annualized)

• Chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế Mỹ quý III (ước tính sơ bộ)

• Chỉ số giá PCE lõi quý III (ước tính sơ bộ, annualized)

• Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền Mỹ tháng 10 (MoM)

22:15 (US)

• Sản lượng công nghiệp Mỹ tháng 11 (MoM)

23:00 (US)

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Conference Board Mỹ tháng 12

• Chỉ số sản xuất Fed Richmond tháng 12

• Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc họp về chương trình hạt nhân của Iran