FINRA ก่อตั้งขึ้นในปี 2550 ผ่านการควบรวมกิจการของ National Association of Securities Dealers (NASD) ซึ่งเป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ที่ทรงอิทธิพลที่สุดในสหรัฐอเมริกาในขณะนั้น และ New York Stock Exchange Regulation (NYSERegulation, Inc.) หน้าที่หลักของ FINRA คือการเสริมสร้างการคุ้มครองนักลงทุนและความสมบูรณ์ของตลาดผ่านกฎระเบียบที่มีประสิทธิภาพและการสนับสนุนทางเทคนิค และมีหน้าที่รับผิดชอบหลักในแนวทางปฏิบัติในการซื้อขายของตลาดซื้อขายหน้าเคาน์เตอร์ (OTC) และการดำเนินงานของธนาคารเพื่อการลงทุน ในฐานะองค์กรพัฒนาเอกชน การดำรงอยู่ของ FINRA ยังเป็นขั้นตอนสำคัญในการพัฒนาตลาดที่มีประสิทธิภาพซึ่งควบคุมตนเองได้