死扛也有出頭日？ 交易首席談如何妙用「馬丁格爾」策略!

關於馬丁格爾策略（Martingale Strategy），我們此前曾有過幾篇文章介紹。 該策略基於的理念很簡單：在一個壓大或壓小的賭盤裡， 一直不斷的只壓某一單邊 （ 如壓大或壓小 ） ，每輸錢一次，就把輸錢的數位乘上兩倍，一直到你的壓盤贏一次， 就可以將前面所虧損的金額全部贏回。 說到底，這就是所謂的“死扛”。

我們都知道，交易中“死扛”的結果通常都不會太好。 要麼爆倉，要麼虧損慘重。 作為一家交易商的首席技術交易分析師，Nikolay Guesv卻為大家帶來了不同的觀點。 在他看來，只要運用得當，馬丁格爾策略也能為大家帶來豐厚回報。

他認為，在交易中使用馬丁格爾策略需要認識到4點：

1. 瞭解交易品種的邏輯

2. 控制情緒

3. 降低交易風險

4. 增加利潤

趨勢交易

通過趨勢交易賺取較大盈利。 來看一下GBP/AUD交易圖表：

我們可以看到，價格趨勢緩慢減弱，因為價格是由交易者的情緒慣性驅動的。 可預測的價格趨勢、供需區域以及燭台是耐心交易者盈利的關鍵所在。

有時，趨勢沒有進入強勢階段，你的交易出現虧損。 不過沒關係，趨勢將持續，你將可以再次入場。

在你的交易系統中，該策略可視為一種正向的資產管理。 在圖形中出現以下三個因素，交易者便可應用馬丁格爾策略並堅持下去：

• 價格形成趨勢;

• 燭台影線明顯;

• 燭台出現在供需區域。

適當交易，虧損減少

試想一下：

• 你有10筆盈利的交易

• 15筆虧損的交易

這是否意味著帳戶必然會虧損呢？ 根據輪盤賭規則，這取決於我們在何時下注並期待結果，如：

• 我們下注1美元，然後虧了1美元;

• 我們再次下注2美元，然後贏了2美元。

如果我們能夠掌握每次賭注和回報率，那麼即便盈利下注<虧損下注，也能獲利

在外匯市場中也一樣，交易者應掌握每筆交易中盈利和虧損的主動權。 將風險回報設定在1：2或以上，就能保證即便我們虧損的交易數量大於盈利交易數量，帳戶也能實現盈利。

在上圖可以看到：

• 我們在帶有影線的燭台區域跟隨趨勢入場;

• 止損設置在影線後面，而止盈可以設置在波段高點處。

假設，我們冒了虧損10美元的風險，利潤將賺20美元。 如果我們贏了，收益將超過損失。 因此，本次交易的風險收益比為1：2。

趨勢交易結合風險回報比>1能讓我們在贏率<50%的整個一系列交易中依舊獲利。 因為我們的一次獲利便可能彌補兩次虧損交易的損失。

另外，在外匯市場，連續虧損5次都是很正常的事情：交易者入金50美元，結果預測不正確;再投資100美元，又虧損;根據馬丁格爾策略，你的下一筆投資是200美元，然後是400美元和800美元。

每次投入翻倍的資金卻無法盈利，可能讓交易者對自己的交易系統失去信心。 Nikolay Guesv認為，此時我們應該首先減小交易壓力，使得自己的頭腦變得清醒，在每次虧損交易后適當降低下次投資的金額，這能給交易者帶來一些情緒上的解脫。 如你在第一筆交易中投入100美元;第二筆交易便只投入150美元，第三筆300美元。 然後再進一步降低倍數，將其設置為1.4、1.25或1.15。

交易者在外匯市場的優勢是：趨勢、區間和資金管理。 馬丁格爾策略能在一定程度上提升我們的利潤。 Nikolay Guesv說道。

無論如何降低馬丁格爾係數，交易風險仍然大於保守風險。 想要承受標的資產價格下跌帶來的帳戶負餘額，足夠的資金非常重要。

Nikolay Guesv建議新手交易者在使用馬丁格爾策略時以500美元為一個量級，每次交易0.01-0.05手即可;即便是經驗豐富的交易者在使用馬丁格爾策略時，也不建議其每次交易量大於0.2手。

下面讓我們來對Nikolay Guesv的觀點做個總結：

• 馬丁格爾策略應被視為貨幣管理的一部分。 它既不是一種交易策略，也不是一種交易機制;

• 馬丁格爾策略尤其適合在趨勢交易中使用，只要交易者對趨勢的把握足夠正確和自信並設置好風險回報比，那麼在整個區間交易中，即便我們的盈利單<虧損單，帳戶依然能夠獲利;

• 交易心理對整個交易的成功與否十分重要，交易員可在適當時機調低投資倍數，進而起到調整心態的作用;

• 馬丁格爾策略對資金的依賴度較高，交易員在嘗試應用該策略時，要保證帳戶中有足夠的資金，同時每次的交易規模不應過大，確保交易可控。

總結

馬丁格爾策略頭寸管理方法和逆勢加倉方法一樣引發了交易者的爭議。 它指的是在一系列虧損的交易中，交易者應當持續雙倍加倉，直到趨勢反轉，那麼在第一筆盈利時，他之前的虧損都能立即被抹平。 這一策略的目的只有一個，就是讓第一筆盈利就能彌補之前的所有虧損。

但是，它的爭議點在於，雙倍加倉會將交易者的帳戶置於更大的風險。 如果交易者已經因連續虧損造成報復交易或者衝動的情緒，那麼馬丁格爾策略只會讓整個帳戶迅速陷入重大虧損。