澳元因澳洲联储加息概率上升而走强

• 强劲的第二季度 GDP 提振了澳储行加息预期，11 月份加息已被完全计入价格。
• 美联储沃勒的鸽派言论将 9 月美国加息概率降至 50.2%。
• 交易员等待美国非农就业报告，预计将增加 56,000 个就业岗位，失业率为 4.1%。

周五亚洲时段，澳元/美元连续第三个交易日扩大涨幅，交投于 0.7210 附近。由于澳元（AUD）受到强劲经济增长数据的有力支撑，该货币对正获得上行动能，这也提高了市场对即将加息的预期。

澳大利亚经济在第二季度表现出令人意外的韧性，进一步强化了这样一种观点：在今年早些时候三次加息之后，澳储行（RBA）可能会恢复货币紧缩。因此，市场对本月加息的概率从 GDP 数据公布前的 49%升至 58%，而 11 月份将利率调整至 4.60%已被完全计入价格。

随着 6 月数据被上修，澳大利亚贸易顺差收窄

荷兰合作银行指出，周四公布的澳大利亚 7 月贸易数据显示，“月度贸易顺差小幅但符合预期地收窄”，同时“6 月数据被上修”。该行强调，7 月顺差略微收窄以及 6 月修正后数据走强的组合，将受到密切关注，因为这意味着澳大利亚外部收支的走势。

另一方面，在美联储理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）表示，假设即将公布的通胀数据没有重大意外，他倾向于在即将到来的 9 月会议上维持利率不变后，美元（USD）面临压力。沃勒的鸽派言论与上周主席凯文-沃什（Kevin Warsh）所释放的鹰派基调形成鲜明对比。在这些言论之后，CME FedWatch 工具显示，市场隐含的美联储 9 月加息概率降至 50.2%，较一天前的 63.2%大幅下滑。

市场参与者现在正将注意力转向即将公布的美国 8 月就业报告，以寻找进一步的方向指引。目前预测显示，非农就业人数（NFP）将增加 56,000 人，而失业率预计将维持在 4.1%不变。

技术分析：澳元/美元守在均线之上

日线图上，澳元/美元报 0.7212，维持建设性的看涨基调，因为其守在 9 期和 50 期指数移动平均线（EMA）上方。较短期 EMA 位于较长期 EMA 上方的排列表明，上行偏向持续存在，而 14 天相对强弱指数（RSI）接近 67，使该货币对处于正区间，但尚未发出极端超买信号，暗示目前上行动能仍然完好。

下行方面，初步支撑位于 0.7173 附近的 9 期 EMA，而 50 期 EMA 约在 0.7085，如果出现修正性回调，将提供更深层的动态支撑。再往下，更远的水平支撑位出现在 0.6667，只有在当前看涨结构明显瓦解时才会受到关注。

澳元常见问题（FAQ）

驱动澳元的关键因素是什么?

影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?

澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响?

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

贸易帐如何影响澳元?

贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。