BCR市场快讯：股票ETF单日净流入45亿元，增量资金加速入场

A股市场在9月首个交易日强势反弹，增量资金通过股票ETF积极布局，市场情绪明显回暖。银河证券基金研究中心数据显示，截至9月1日，全市场股票ETF（含跨境ETF）资金单日净流入45.27亿元，过去十个交易日合计净流入超过580亿元，资金面持续改善，为股市带来动能。

从资金流向看，港股科技、证券类ETF，以及A股化工、有色金属等“反内卷”方向受到投资者青睐；相对而言，沪深300、上证50、科创50等宽基ETF遭遇资金净流出，显示结构性行情明显。

9月首个交易日，A股主要指数普遍收涨，沪深两市成交额达2.75万亿元，虽环比缩量，但资金情绪并未降温。股票ETF市场总规模升至4.11万亿元，份额增加79.78亿份，净流入资金45.27亿元。分类型看，行业主题ETF和港股ETF资金流入领先，分别为96.97亿元和56.97亿元；宽基ETF净流出109.47亿元，呈现“调仓换股”特征。

从指数维度看，跟踪恒生科技指数的ETF吸引22.38亿元净流入，连续五个交易日累计流入超70亿元；细分化工ETF累计吸引资金超58亿元，化工、有色等周期板块出现资金回流。近期，大型基金公司旗下ETF继续保持吸金势头：易方达创业板ETF、香港证券ETF、人工智能ETF等均获净流入；华夏基金的恒生科技指数ETF、基准国债ETF、AI及消费电子ETF等同样受捧。

资金面上，昨日净流入前十的ETF中，股票类占据九席。富国港股通互联网ETF以15.41亿元居首，华夏恒生科技ETF、华泰柏瑞恒生科技ETF紧随其后。A股方面，鹏华化工ETF单日获超12亿元流入，国泰证券ETF、易方达创业板ETF、南方有色金属ETF亦获7亿元左右资金加仓。

展望后市，机构普遍看好港股科技与A股周期龙头的结构性机会。国泰基金认为，恒生科技指数自6月以来明显落后A股TMT板块，若美联储确认降息，港股有望迎来补涨。鹏华基金则指出，化工行业“反内卷”趋势有望重新定价板块价值，供给收缩叠加盈利改善，将推动估值修复，行业龙头有望从“吞金兽”转为“摇钱树”。

同时，多只宽基ETF如沪深300、上证50、科创50、中证A500等仍遭遇资金流出，显示资金正从大盘宽基转向高景气细分领域。整体来看，资金结构优化叠加政策预期改善，A股市场中期修复动能值得期待。