5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: ฤดูกาลประกาศผลประกอบการกำลังจะมาถึง

1. ผลประกอบการ

รายได้ของภาคการเงินในระหว่างสัปดาห์จะรวมผลประกอบการไตรมาสที่สี่จาก Goldman Sachs, Charles Schwab และ BNY Mellon ในวันอังคาร ตามด้วย Morgan Stanley และ Bank of America ในวันพุธ

บริษัทขนาดใหญ่ที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่รายงาน ได้แก่ Procter & Gamble ในวันพุธและ Netflix ในวันพฤหัสบดีที่ บริษัท “FAANG” แห่งแรกที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับแผนการของยักษ์ใหญ่สตรีมมิ่งสำหรับเนื้อหาใหม่และแนวโน้มสำหรับสมาชิก

ดัชนีดาวโจนส์ ปิดตัวต่ำลงในวันศุกร์ โดยกลุ่มธนาคารรายใหญ่ร่วงลง ลากดัชนีลงมา รวมทั้ง JPMorgan Chase & Co. และ Citigroup หลังจากผลประกอบการมีความกังวลเรื่องรายได้จากการซื้อขายที่ลดลงและการเติบโตของสินเชื่อ

ผู้บริหารธนาคารคาดว่าจะมองโลกในแง่ดี แต่เนื่องจากนักวิเคราะห์บางคนสังเกตว่าหุ้นธนาคารมักจะทำผลงานได้ดีกว่าก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่พวกเขาทำได้ในระหว่างการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

2. บททดสอบของหุ้นเติบโต？

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและการเติบโตของสหรัฐฯ เริ่มต้นอย่างยากลำบากในปี 2022 โดยเพิ่มเดิมพันสำหรับฤดูกาลประกาศรายได้นี้ เนื่องจากนักลงทุนมองหาเหตุผลที่จะคงความแน่วแน่ก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่คาดการณ์ไว้

Tech bulls หวังว่าฤดูกาลผลประกอบการที่แข็งแกร่งสามารถย้อนกลับการลดลงโดยได้แรงหนุนจากผลตอบแทนของพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังว่าเฟดจะกระชับนโยบายการเงินและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ

เมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น นักลงทุนจะจับตาดูว่าอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระยะยาวจะสูงขึ้นมากเพียงใด อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นหมายถึงการลดราคาผลกำไรในอนาคตที่มากขึ้น ซึ่งเป็นผลลบต่อการเติบโตของหุ้น

“ด้วยประสิทธิภาพของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ผลประกอบการจะช่วยกอบกู้พวกเขาได้หรือไม่” Walter Todd หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Greenwood Capital กล่าวกับรอยเตอร์ส “ในเดือนหน้า หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเหล่านี้ตอบสนองต่อตัวเลขของพวกเขาอย่างไรนั้น น่าสนใจ”

3. ธนาคารกลาง

ธนาคารกลางญี่ปุ่น(BoJ) จะเผยนโยบายและปรับคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อหลัง ประชุมนโยบายการเงินเป็นเวลาสองวัน ในวันอังคาร ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงต่ำกว่าเป้าหมายที่ 2% ของธนาคาร แต่ต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้บริษัทหลายแห่งเริ่มปรับราคาเป้าหมายขึ้น

ECB จะเผยแพร่ การประชุมเดือนธันวาคม เมื่อขยายมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางการอภิปรายอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับวิธีที่ดีที่สุดในการรับมือกับแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้น

ในขณะเดียวกัน เฟดเข้าสู่ช่วงสงบเงียบตามธรรมเนียมก่อนการประชุมนโยบายที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 24-25 มกราคมนี้

4. ข้อมูลของสหรัฐอเมริกา

คาดว่าจะเป็นสัปดาห์ที่สดใสสำหรับปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยมีการอัปเดตเกี่ยวกับภาคที่อยู่อาศัยและการสำรวจการผลิตในภูมิภาคในช่วงสัปดาห์ที่มีวันหยุดสั้น

รายงานดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ก (Empire State Manufacturing Index) จะครบกำหนดในวันอังคาร ตามด้วยข้อมูลใน รายงานใบอนุญาตก่อสร้างบ้าน (Building Permits) และ จำนวนที่อยู่อาศัยเริ่มสร้าง ในวันพุธ วันพฤหัสจะนำเสนอ ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย พร้อมกับข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับ จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และ ยอดขายบ้านมือสอง

การสำรวจการผลิตควรแสดงให้เห็นว่าคลื่นของตัวแปร Omicron มีผลกระทบต่อกิจกรรมของโรงงานมากน้อยเพียงใด ในขณะที่ข้อมูลที่อยู่อาศัยคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่ง ไม่มีข้อมูลใดที่มีแนวโน้มว่าจะเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดอย่างมากสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมีนาคม

5. GDP ของจีน

ข้อมูลในวันจันทร์คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของจีนขยายตัวปีละ 3.6% ในไตรมาสที่สี่ ซึ่งเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2020 ซึ่งได้รับแรงกดดันจากการชะลอตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์ หนี้และมาตรการเข้มงวดของ Covid-19

พื้นที่เศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกกำลังเผชิญกับปัญหามากมายในปี 2022 ซึ่งรวมถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในภาคอสังหาริมทรัพย์และข้อจำกัดใหม่ในการเคลื่อนย้ายท่ามกลางการแพร่กระจายในท้องถิ่นล่าสุดของตัวแปร Omicron

แนวโน้มเศรษฐกิจที่มืดมนอาจเพิ่มแรงกดดันให้กับผู้กำหนดนโยบายในการออกมาตรการผ่อนคลายเพิ่มเติม แม้ว่านักวิเคราะห์เชื่อว่ารัฐบาลจีนน่าจะอัดฉีดเงินสดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจมากกว่าที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงเกินไป

เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา รัฐบาลจีนได้เรียกร้องให้รัฐบาลท้องถิ่นลดข้อจำกัดของ โควิด-19 ในช่วงวันหยุดตรุษจีนที่กำลังจะมาถึง เพื่อช่วยให้การบริโภคฟื้นตัว