Pagtataya sa Forex: Mga Pares na Nakatuon

Ang pagkakaiba sa pagitan ng tagumpay at kabiguan sa pangangalakal ng Forex ay malamang na nakadepende sa kung aling mga pares ng pera ang pipiliin mong ikakalakal bawat linggo at kung saang direksyon, at hindi sa eksaktong paraan ng pangangalakal na maaari mong gamitin upang matukoy ang mga entry at paglabas ng kalakalan.

Kapag sinimulan ang linggo ng pangangalakal, magandang ideya na tingnan ang malaking larawan ng kung ano ang umuunlad sa merkado sa kabuuan at kung paano ang mga naturang pag-unlad at apektado ng macro fundamentals at sentiment ng merkado.

Mayroong ilang mga malakas na uso sa mga merkado, kaya ito ay isang kawili-wiling oras upang maging kalakalan.

Pangunahing Pagsusuri at Market Sentiment

Isinulat ko sa aking nakaraang piraso noong nakaraang linggo na ang pinakamahusay na kalakalan para sa linggo ay malamang na mahaba sa USD/JPY, kasunod ng araw-araw (New York) na malapit sa itaas ng ¥123.12. Ito ay isang magandang tawag dahil ang USD/JPY ay tumaas ng 0.54% pagkatapos isara ang Martes sa ¥123.60.

Ang balita ay nananatiling dominado ng pagsalakay ng Russia sa Ukraine na nasa ikapitong linggo na ngayon. Umalis ang mga pwersang Ruso mula sa hilagang bahagi ng kumpanya, inilipat ang pokus sa timog at silangan ng Ukraine. Gayunpaman, ang digmaan ay tila hindi na nagkakaroon ng malaking epekto sa mga pamilihan, higit pa sa pagtulong upang mapanatili ang mga presyo ng ilang mga produktong pang-agrikultura tulad ng mais na buoyant.

Ang mga merkado ay higit na lumipat sa isang risk-off mode sa nakaraang linggo, na halos lahat ng mga pangunahing stock market ay nagtatapos sa linggong mas mababa, habang ang US Dollar ay lumalakas, at ang Japanese Yen ay humina. Ang ilang mga kalakal na pang-agrikultura ay umaabot din o malapit sa matataas na matataas. Ito ay maaaring ipaliwanag sa pamamagitan ng tatlong mga kadahilanan:

• Ang digmaan sa Ukraine ay nag-trigger pa rin ng pagkabalisa at may potensyal na lumaki, bagaman ito ay tila lalong hindi malamang.

• Ang inflation ay patuloy na nagrerehistro sa mas mataas kaysa sa inaasahang antas sa mas maunlad na mga ekonomiya, maliban sa Japan, na nagtutulak sa karamihan ng mga sentral na bangko patungo sa higit pang mga patakarang hawkish, maliban sa Bank of Japan.

• Ang mga minuto ng pulong ng FOMC na inilabas noong nakaraang linggo ay nagpapakita na ang Federal Reserve ay malapit sa mga rate ng hiking noong nakaraang buwan ng 0.50%, doble ang 0.25% na pagtaas na ipinatupad, at itinutulak ang isang malakas na target na paliitin ang balanse nito ng hanggang $95 bilyon bawat buwan . Ito ay kumakatawan sa isang maliit na hawkish tilt.

Sa iba pang balita noong nakaraang linggo:

• Ang 2- at 10-taong US Treasury yield curve inversion ay naitama ang sarili noong nakaraang linggo, pagkatapos ng pagbabaligtad sa unang pagkakataon mula noong 2006. Ang naturang yield inversion ay tradisyonal na nakikita bilang isang indicator ng isang nalalapit na recession, kaya kadalasan ay negatibo para sa mga stock market. Gayunpaman, karamihan sa mga analyst, ay hindi nakikita ito bilang isang malamang na resulta sa kasalukuyan.

• Inilabas ng Reserve Bank of Australia ang buwanang rate statement nito matapos panatilihin ang Cash Rate nito sa 0.10%, kung saan ang Bangko ay kumuha ng mas hawkish tilt na nag-aalis ng accommodative policy language, na tumuturo sa malamang na pagtaas ng rate noong Hunyo 2022. Tumugon ang Australian Dollar sa pamamagitan ng pagtaas sa maabot ang bagong 9 na buwang mataas na presyo.

• Ang Bank of Japan ay nagpatuloy na hinihikayat ang mas mahinang Yen , kung saan sinabi ni Gobernador Kuroda na kahit na ang kamakailang paghina ng Yen ay “medyo mabilis”, ang karagdagang kahinaan sa Yen ay magiging positibo para sa ekonomiya ng Japan. Ang maximum na halaga na ¥130 para sa USD/JPY ay ipinahiwatig ng Bangko.

• Ang data ng pagtatrabaho sa Canada ay dumating halos tulad ng inaasahan, na nagpapakita ng pagbaba sa rate ng kawalan ng trabaho na 5.3%.

Noong nakaraang linggo, bumaba ang pandaigdigang bilang ng mga nakumpirmang bagong kaso ng coronavirus sa ikatlong magkakasunod na linggo. Humigit-kumulang 64.7% ng pandaigdigang populasyon ang nakatanggap na ngayon ng hindi bababa sa isang pagbabakuna, at 6.3% ang kilalang nagkasakit ng virus.

Ang pinakamalakas na paglaki sa mga bagong kumpirmadong kaso ng coronavirus sa pangkalahatan ay nangyayari ngayon sa Barbados, Bhutan, China, at Taiwan.

Ang Nauuna sa Linggo: ika-11–ika-15 ng Abril 2022

Ang darating na linggo sa mga merkado ay malamang na maging pabagu-bago ng isip dahil maraming data release na mataas ang kahalagahan na naka-iskedyul, kabilang ang mula sa tatlong sentral na bangko. Ang mga ito ay, ayon sa posibleng kahalagahan:

• US CPI (Inflation)

• Pangunahing Refinancing Rate ng ECB at Pahayag ng Patakaran sa Monetary

• UK CPI (inflation)

• RBNZD Cash Rate at Rate Statement

• Pahayag ng BoC Rate, Overnight Rate, at Monetary Policy Report

• US PPI

• Australian Unemployment

• US Retail Sales

Teknikal na Pagsusuri

US Dollar Index

Ipinapakita ng lingguhang chart ng presyo sa ibaba ang US Dollar Index na tumaas nang husto noong nakaraang linggo, alinsunod sa pangmatagalang bullish trend , na nagpi-print ng bullish candlestick na nagsara sa tuktok na quarter ng saklaw nito. Ito ang pinakamataas na lingguhang pagsasara na nakita mula noong Mayo 2020 . Ang mababang ng lingguhang candlestick ay hindi malayo mula sa antas ng suporta sa 12293. Ang mga bull ng dolyar ay mahihikayat na ang pinakamalapit na antas ng suporta, na ipinapakita sa asul sa 12293 sa loob ng chart ng presyo sa ibaba, ay patuloy na humawak, at ang presyo ay patuloy na umaasenso sa mga bagong matataas. Gayunpaman, ang presyo ay hindi malayo sa isang pangunahing antas ng paglaban sa 12470 na maaaring makahadlang sa karagdagang pag-unlad, kahit sa maikling panahon.

Malamang na matalino na kumuha ng mga trade na pabor sa US Dollar sa Forex market sa darating na linggo.



Index ng S&P 500

Ang pinakamahalagang index ng stock market sa mundo, ang S&P 500, ay bumagsak noong nakaraang linggo, pagkatapos tanggihan ang antas ng paglaban sa 4596 na aking napapansin sa mga nakaraang linggo. Isa sa pang-araw-araw na tsart, ang presyo ay muling nakikipagkalakalan sa ibaba nito 200-araw na simpleng moving average. Ito ay mga bearish na palatandaan . Gayunpaman, ang pababang momentum ay hindi sapat na malakas upang gawing isang kawili-wiling pag-asa ang anumang maikling kalakalan dito.

Nakikita ko ang US stock market bilang isang hindi tiyak na kalakalan sa ngayon dahil sa mga senyales ng lumalalang demand ng consumer at isang tightening monetary policy mula sa Federal Reserve.



USD/JPY

Ang USD/JPY ay tumaas nang napakalakas sa nakalipas na ilang linggo, sa kalaunan ay tumaas noong nakaraang linggo sa pinakamataas na presyo ng pagsasara nito na nakita sa mahigit 6 na taon sa itaas ng ¥ 125. Noong nakaraang linggo ay nakitang tumaas muli ang presyo nang malakas , pagkatapos gumawa ng makabuluhang pagbabalik, bagama't ang presyo ay hindi pa umabot sa ¥125 sa pangalawang pagkakataon. Ang presyo ng pagsasara noong nakaraang linggo ay ang pinakamataas na nakita sa higit sa 6 na taon.

May dahilan upang patuloy na tumingin sa bullish side pagkatapos ng gayong malakas na paggalaw ng presyo at ipagpatuloy ang bullish momentum, at ang mga pampublikong deklarasyon mula sa Bank of Japan na nagmumungkahi na maaari nilang tiisin ang pagtaas ng presyo nang kasing taas ng ¥ 130 bago makialam.

Dahil ang presyo ay naitatag sa itaas ng pangunahing dating antas ng paglaban sa ¥123.12 noong nakaraang linggo, handa akong magkaroon ng mahabang bias sa pares ng currency na ito kaagad.



10-YR US Treasury Yield

Malaki ang pokus sa mga yield ng treasury ng US kamakailan, pagkatapos na maikli ang yield curve ilang linggo na ang nakalilipas, at habang ang Fed at iba pang mga pangunahing sentral na bangko ay nagsimulang gumawa ng mga makabuluhang hakbang upang higpitan ang patakaran sa pananalapi.

Ang US Dollar ay ang pinakamalakas na pangunahing pera sa ngayon, at ito ay bahagyang dahil ang mga ani sa mga treasury bill nito ay patuloy na umakyat sa mga bagong pinakamataas.

Ang 10-taong yield ay tumataas nang mas malakas kaysa sa 2-year yield kaya ang bullish momentum sa treasury yields ay narito. Ito ay gumagawa ng isang kaakit-akit na mahabang kalakalan kung mayroon kang access sa tamang instrumento upang gawin ito, tulad ng isang micro future o isang ETF.



Asukal

Pagkatapos gumawa ng pagsasama-sama sa nakalipas na ilang buwan, ang pangmatagalang pataas na trend ay tila nagpatuloy na may malakas na breakout sa itaas ng kamakailang hanay . Ang chart ng pang-araw-araw na presyo sa ibaba ay nagpapakita ng malakas na breakout na candlestick na hindi lamang nagsara sa pinakamataas na presyong nakita sa loob ng 5 taon, ngunit nagsara din malapit sa pinakamataas na saklaw nito at sa itaas ng malaking round na numero sa $10 . Ito ay mga bullish sign, at para sa trend at breakout na mga mangangalakal, sa panahong ito ng tumataas na presyo ng mga bilihin, maaaring ito ay isang kawili-wiling kalakalan.



Mais

Ang presyo ng mais ay kapansin-pansing tumaas mula noong 2022 ay nagsimula matapos ang pagsasama-sama sa ikalawang kalahati ng 2021. Nakita namin ang presyo na gumawa ng napakalakas na pagtulak paitaas na patuloy lamang na nagpapatuloy, at ang presyo ng mga pangunahing pagkain na ito ay patuloy na tumataas at mas mahal, bahagyang hinihimok ng patuloy na digmaan sa Ukraine. Nasa panahon tayo ng mataas at tumataas na presyo ng mga bilihin , na bahagyang hinihimok ng dating mataas na antas ng inflation gayundin ng lumalangitngit na mga supply chain.

Ang paunang pagtaas sa simula ng 2022 na ipinapakita sa chart ng presyo sa ibaba ay isang klasikong pattern ng chart ng Forex na “cup at handle” , na kadalasang maaaring magpahiwatig ng paparating na malakas na pagtaas ng presyo, tulad ng nangyari dito.

May magagandang dahilan para ipagpalit ang mais nang matagal, ngunit hindi malinaw na ang presyo sa ngayon ay nasa pinakamainam na entry point . Mas gugustuhin ng ilang mangangalakal na maghintay para sa isang bearish retracement na sinusundan ng pagpapatuloy ng bullish trend bago pumasok.



Bottom Line

Nakikita ko ang pinakamagagandang pagkakataon sa mga financial market sa linggong ito na malamang na mahaba ng USD/JPY, ang 10-Year US Treasury Yield, Sugar, at Corn.