Trading en Latinoamérica: Real Brasileño y Peso Mexicano Rompen Récords el 12 de Agosto de 2025.

Contexto global favorable al trading

Los mercados bursátiles internacionales registraron fuertes subidas, animados por datos de inflación moderada en Estados Unidos. Esto aumentó las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en su próxima reunión.

• El índice MSCI World y las bolsas latinoamericanas cerraron al alza, reflejando un apetito renovado por el riesgo.
• La volatilidad política en Washington, marcada por presiones del presidente Donald Trump hacia la Fed para acelerar los recortes, contribuyó a debilitar el dólar, beneficiando a las divisas emergentes.

El “carry trade” como motor de ganancias

El carry trade —estrategia que consiste en tomar prestado en una moneda con baja tasa de interés e invertir en otra con tasa más alta— se convirtió en el protagonista del día.

• Brasil mantiene una tasa Selic del 15 %, mientras que México conserva un diferencial de más de 330 puntos básicos frente a la tasa de la Fed.
• Este diferencial atrajo flujos de inversión masivos hacia las monedas de la región, buscando rendimiento y liquidez.
• Resultado en 2025 hasta la fecha:
• Real brasileño: +14 % frente al dólar.
• Peso mexicano: +12 %.
• Peso colombiano: +10 %, pese a tensiones fiscales internas.

Récord histórico para el índice MSCI de monedas latinoamericanas

El índice que agrupa a las principales monedas de la región subió 20 % en lo que va del año, superando ampliamente a Asia y otros mercados emergentes.

Según analistas de JPMorgan y Bank of America, este rendimiento se debe a una combinación de factores:

1. Altas tasas de interés locales que mantienen atractivo el carry trade.
2. Mayor liquidez en comparación con otras divisas emergentes.
3. Posiciones cortas en el dólar, que amplifican las ganancias cuando la moneda estadounidense se debilita.

Riesgos que podrían frenar el rally

Aunque la tendencia es positiva, expertos advierten que el impulso podría no ser sostenible:

• Tensiones comerciales: Brasil enfrenta aranceles del 50 % sobre exportaciones a EE.UU. y un clima político interno complejo.
• Vulnerabilidad a cambios externos: Un giro en la política monetaria de EE.UU. o un repunte del dólar podría revertir rápidamente las ganancias.
• Dependencia del carry trade: Si las tasas locales bajan o la inflación interna se acelera, el atractivo para inversores extranjeros se reduciría.

Perspectivas para lo que resta de 2025

Si la Reserva Federal confirma un recorte de tasas en septiembre, las monedas latinoamericanas podrían mantener parte del impulso actual. Sin embargo, los gestores de fondos recomiendan diversificar y no concentrar posiciones exclusivamente en Brasil y México. Monedas como el peso chileno y el sol peruano podrían beneficiarse si las condiciones globales se mantienen favorables.

Conclusión

El 12 de agosto de 2025 fue un día histórico para el trading en Latinoamérica, consolidando a la región como un destino clave para estrategias de alto rendimiento. El real brasileño y el peso mexicano, impulsados por tasas elevadas y un contexto global propicio, se posicionan como referentes en los mercados emergentes. Aun así, los inversores deberán mantener la cautela: la volatilidad sigue siendo parte del ADN de los mercados latinoamericanos y las ganancias extraordinarias de hoy podrían convertirse en desafíos mañana.