บทวิเคราะห์ราคาทองคำ ภาคเช้า - 23 กันยายน 2565

สรุปราคาทองคําวานนี้ปิดปรับตัวลดลง 2.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ระหว่างวันราคาทองคําร่วงลงทดสอบระดับต่ำสุดบริเวณ 1,655.68 ตอลลาร์ต่อออนซ์โดยได้รับแรงกดดันจากดัชนีดอลลาร์ที่พุ่งขึ้น ทําระดับสูงสุดในรอบ 20 ปีครั้งใหม่ที่ 111.81 ท่ามกลางการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวเพื่อสกัดเงินเฟ้อ อย่างไรก็ดี ราคาทองคําค่อย ๆ ฟื้นตัวขึ้นหลังจากนั้นจากแรงซื้อ Buy the dip ก่อนที่ราคาทองคําจะพุ่งขึ้นแรง หลังญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราเป็นครั้งแรกในรอบ 24 ปี หรือนับตั้งแต่ปี 1998 เพื่อพยุงค่าเงินเยนที่ทรุดตัวลง

นั่นทําให้สกุลเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเกือบ 45% เป็น 140.31 ต่อดอลลาร์จาก 145.51 ในเวลาเพียง 40 นาที ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันดัชนีดอลลาร์ให้ร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี แตะระดับต่ำาสุดในระหว่างวันบริเวณ 110.46 สถานการณ์ดังกล่าวเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาทองคําพุ่งขึ้นทดสอบระดับสูงสุดบริเวณ 1,684.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์

แต่เป็นอีกครั้งที่ราคาทองคําไม่สามารถรักษาช่วงบวกไว้ โดยได้รับแรงกดดันจากแรงขายทํากําไร และแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นทั่วโลก หลังจากธนาคารกลางขนาดใหญ่ทั่วโลกได้ยกระดับการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ด้วยการปรับ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวม 350 bps ในสัปดาห์นี้ ไม่ว่าจะเป็นสหรัฐ สวีเดน อังกฤษ สวิสฯ และนอร์เวย์ เป็นต้น

สถานการณ์ดังกล่าวหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกให้พุ่งขึ้นจนเป็นปัจจัยกดดันทองคําในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ย ด้านกองทุน SPDR ถือครองทองคําลดลง -2.03 ตัน สําหรับวันนี้ติดตามการเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการและดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐ

แม้ราคาทองคำมีการฟื้นตัวขึ้นหลังจากทิ้งตัวลงแรง แต่ระยะสั้นหากราคาไม่สามารถผ่านแนวต้าน 1,687-1,705 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้อาจจะเกิดแรงขายกดดันให้ราคาลงมาเพื่อสะสมแรงซื้อในโซน 1,653 ดอลลาร์ต่อออนซ์หากยืนไม่ได้ราคาอาจอ่อนตัวลงทดสอบแนวรับถัดไปโซน 1,632 ดอลลาร์ต่อออนซ์

คำแนะนํา : เปิดสถานะขาย $1,687-1,705

จุดทํากําไร : ซื้อคืนเพื่อทํากําไร $1,653-1,632

ตัดขาดทุน : ตัดขาดทุนสถานะขายหากผ่าน $1,705

บทความนี้จัดทำขึ้นโดย YLG Bullion International