Австралийский доллар укрепляется на фоне вероятности повышения ставки РБА

AUD/USD продолжает расти третий день подряд, торгуясь около 0,7210 в ходе азиатской сессии в пятницу. Валютная пара набирает восходящий импульс, поскольку австралийский доллар (AUD) получает твердую поддержку благодаря сильным данным об экономическом росте, которые повысили ожидания скорого повышения процентной ставки.

Экономика Австралии оказалась неожиданно устойчивой во втором квартале, укрепив уверенность в том, что Резервный банк Австралии (РБА) может возобновить ужесточение монетарной политики после трех повышений ставки в начале этого года. В результате рыночная вероятность повышения ставки в этом месяце выросла до 58% с 49% до выхода данных по ВВП, а повышение ставки до 4,60% в ноябре теперь полностью заложено в цены.

Rabobank отмечает, что опубликованные в четверг июльские данные по торговле Австралии показали «небольшое, но ожидаемое сокращение месячного профицита торгового баланса», сопровождавшееся «пересмотром июньского показателя в сторону повышения». Банк подчеркивает, что сочетание несколько меньшего профицита в июле и более сильных пересмотренных данных за июнь будет внимательно отслеживаться с точки зрения того, что оно говорит о динамике внешних балансов Австралии.

В свою очередь, доллар США (USD) испытывает давление после того, как управляющий Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что предпочитает сохранить процентные ставки без изменений на предстоящем сентябрьском заседании при условии, что предстоящие данные по инфляции не преподнесут крупных сюрпризов. Голубиные комментарии Уоллера заметно контрастировали с ястребиным тоном, заданным председателем Кевином Уоршем на предыдущей неделе. После этих заявлений инструмент CME FedWatch показал, что подразумеваемая рынком вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась до 50,2% с 63,2% всего днем ранее.

Теперь участники рынка обращают внимание на предстоящую публикацию августовского отчета по занятости в США в поисках дальнейших ориентиров для движения рынка. Согласно текущим прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличится на 56 000, а уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,1%.

На дневном графике AUD/USD торгуется на уровне 0,7212, сохраняя конструктивный бычий настрой, поскольку пара удерживается выше девятипериодной и 50-периодной экспоненциальных скользящих средних (EMA). Расположение краткосрочной EMA выше долгосрочной указывает на устойчивый восходящий уклон, в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) вблизи 67 удерживает пару на положительной территории, пока не сигнализируя о чрезмерной перекупленности, что говорит о сохранении восходящего импульса в настоящий момент.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне девятипериодной EMA около 0,7173, а 50-периодная EMA вблизи 0,7085 предлагает более глубокое динамическое основание в случае развития коррекционного отката. Ниже находится более отдаленный горизонтальный уровень поддержки на 0,6667, который окажется в центре внимания только в случае существенного разрушения текущей бычьей структуры.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.

Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.

Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.

Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.

Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.