Рубль в плюсе, ОФЗ дешевеют из-за ожиданий агрессивного повышения ставки ЦБ

МОСКВА (Рейтер) - Рубль и ОФЗ показывают разнонаправленные изменения в ожидании агрессивного повышения ключевой ставки ЦБР в декабре как реакции на новые многолетние максимумы российской инфляции.

На стороне рубля формально играет и восстановление нефтяных котировок с трехмесячных минимумов, а также укрепление ряда валют-аналогов в условиях повышенной из-за нового штамма Covid-19 волатильности рынка форекс.

К 13.35 МСК биржевые котировки пары рубль/доллар расчетами завтра были на уровне 73,95, и рубль дорожает на 0,4%.

Пара доллар/рубль остается ниже 74,00, что скорее позволяет ожидать движения к 73,00, - полагает Елена Кожухова из компании Велес Капитал.

В паре с евро у рубля не получается закрепиться в плюсе, котировки к этому времени были вблизи 83,78, российская валюта теряет 0,1%.

Доходность ОФЗ растет вдоль всей кривой, у 10-летнего бенчмарка она сейчас на уровне 8,45% годовых (10 б.п.).

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина сегодня вновь подтвердила, что на совете директоров 17 декабря регулятор будет готов рассмотреть варианты повышения ключевой ставки вплоть до 100 базисных пунктов с текущего уровня 7,50% годовых, при этом она не думает, что в 2022 году будет достигнут двузначный уровень ставки.

Накануне же вышли данные об ускорении годовой инфляция в России почти до шестилетнего максимума, 8,38% на 29 ноября с 8,05% неделей ранее, свидетельствующие, что пик инфляции так и не был пройден вопреки надеждам властей.

Скачок цен становится бичом для всей мировой экономики, и на этом фоне прошедшее во вторник-среду выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США также носило ястребиную тональность в отношении инфляции, невзирая на спровоцированную омикрон-штаммом коронавируса неопределенность на рынках.

Накануне Пауэлл вновь подтвердил намерения американского регулятора рассмотреть на заседании 14-15 декабря более быстрое сворачивание стимулирующей скупки активов, за чем может последовать и более раннее повышение процентных ставок по доллару.

Рост ключевой ставки ЦБР поддерживает рубль как привлекательный актив для спекуляций carry-trade, однако сокращение источника дешевого и доступного долларового фондирования может снизить интерес инвесторов к подобным операциям, основанным на широкой разнице процентных ставок.

Тем временем на рынке форексе доллар немного дешевеет к евро и корзине из шести валют, но подрастает к иене; против ряда товарных и развивающихся валют он котируется в минусе. На FX-рынке немного снизился градус напряжения, связанный с неопределенными последствиями омикрон-штамма коронавируса.

Завтра Минтруда США опубликует ноябрьские показатели занятости и безработице, а также проинфляционные данные о динамике почасовой оплаты труда, на которые во многом опирается ФРС при принятии решений об изменении своей политики.

В случае подтверждения уверенного восстановления американского рынка труда в пятницу, пара евро/доллар может снова сместиться в диапазон $1,1250-1,1300, полагают аналитики Росбанка.

Базовые нефтяные сорта растут с начала дня в надеждах на паузу в плановом повышении добычи нефти картелем ОПЕК+.

Сейчас баррель Brent оценивается в $70,42, на 2,3% выше закрытия среды, в течение которой был достигнут минимум с 23 августа, $68,14.

Организация стран-экспортеров нефти вместе со своими союзниками будет решать в четверг, сохранять ли предыдущий план постепенного восстановления добычи или вновь ограничить поставки для нивелирования возможных рисков снижения спроса из-за нового штамма коронавируса, а также для компенсации намерений крупнейших стран-потребителей распечатать свои стратегические запасы.

Пока картель с августа увеличивает поставки нефти на мировые рынки, каждый месяц - на 400.000 баррелей в сутки.

(Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)