ارتفاع الدولار الكندي مع ضعف الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار النفط

• الدولار الكندي يتقدم وسط ارتفاع أسعار النفط الخام وتوترات الشرق الأوسط.
• الدولار الأمريكي يواجه ضغوطًا من ارتفاع حاد في الين وتباطؤ نمو التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي.
• ينتظر المستثمرون مطالبات البطالة الأسبوعية وتقرير الوظائف لشهر أغسطس للحصول على توجيهات بشأن سعر الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يمدد زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD خسائره لليوم الثاني على التوالي، ويتداول حول 1.3830 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. ويتعرض الزوج لضغوط هبوطية مع ارتفاع حاد في الين الياباني (JPY) الذي أثقل كاهل الدولار الأمريكي (USD) بشكل كبير. وقد غذت هذه القفزة تكهنات السوق المتزايدة بأن السلطات أجرت فحصًا لسعر الصرف وقد تكون تستعد للتدخل مباشرة في أسواق الصرف الأجنبي لدعم الين.

وفي الوقت نفسه، واجه الدولار الأمريكي رياحًا معاكسة إضافية عقب البيانات الاقتصادية الصادرة يوم الأربعاء، والتي كشفت عن تباطؤ نمو التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي خلال أغسطس. وعلى الرغم من هذه الإشارات الضعيفة لسوق العمل، لا تزال الأسواق المالية تسعر احتمالًا يقارب الثلثين بأن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر.

تباطأ نمو الوظائف في القطاع الخاص الأمريكي في أغسطس، مضيفًا 38 ألف وظيفة فقط، وهو أقل من المتوقع عند 47 ألفًا، وأدنى من الزيادة المعدلة لشهر يوليو البالغة 46 ألفًا، وفقًا لبيانات ADP. ويقوم المشاركون في السوق الآن بمراقبة المؤشرات الاقتصادية الأمريكية المقبلة عن كثب، مع التركيز على مطالبات البطالة الأسبوعية يوم الخميس وتقرير الوظائف الشامل لشهر أغسطس يوم الجمعة للحصول على اتجاه أوضح لمسار السياسة النقدية.

تحرك زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي هبوطًا مع تحقيق الدولار الكندي المرتبط بالسلع (CAD) مكاسب، مدعومًا بارتفاع أسعار النفط الخام. ويأتي ارتفاع النفط بينما يقيّم المستثمرون تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى جانب الجهود المستمرة لتأمين مضيق هرمز وإعادة فتحه. وتوسيعًا لاهتمام السوق، قال الرئيس دونالد ترامب إن الضربات الأخيرة على إيران ستكون قصيرة الأمد، رغم أنه شدد على أن الولايات المتحدة مستعدة لاتخاذ مزيد من الإجراءات العسكرية، مع إعادة التأكيد على مزاعمه بشأن سيطرة الولايات المتحدة على مضيق التجارة الحيوي.

ميل صعودي لزوج USDCAD يتعزز مع إشارة Scotiabank إلى اختراق مقاومة رئيسية

يشير المحللون في سكوتيابنك إلى أن الارتفاع الأخير في USDCAD قد دفع الزوج إلى مواجهة مستوى فني محوري، مشيرين إلى أن “استمرار مكاسب الدولار الأمريكي فوق 1.3930 (مقاومة تصحيح 38.2% من تراجع الدولار الأمريكي في يوليو/أغسطس) يستهدف دفعًا نحو منطقة 1.40.” وهذا يعزز وجهة نظرهم بأن السعر الفوري يتداول الآن فوق القيمة العادلة، مع ميل حركة السعر بشكل متزايد نحو اختبار المنطقة النفسية المهمة عند 1.40 إذا استمر الزخم الحالي.

التحليل الفني:

على الرسم البياني اليومي، يتداول USD/CAD عند 1.3830، محافظًا على ميل هبوطي قصير الأجل مع بقائه دون كل من المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة تسعة و50 فترة (EMAs). يقع المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل أسفل المتوسط الأطول، وكلاهما فوق السعر الفوري، مما يشير إلى أن الارتداد الأخير يواجه سقفًا من المعروض فوق المستويات الحالية، بينما يبقي مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا بالقرب من 41.2 الزخم مكبوتًا بدلًا من أن يكون في حالة تشبع بيعي، ما يلمح إلى ضغط بيع مستمر ولكن محسوب.

على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسع فترات بالقرب من 1.3858، تليها الحاجز الأكثر كثافة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 فترة حول 1.3941، قبل سقف هيكلي أبعد عند 1.4248. وعلى الجانب الهابط، يأتي الدعم المهم التالي عند المستوى الأفقي 1.3482، حيث يُتوقع أن يعود المشترون للظهور إذا واصل الزوج هبوطه، ما يترك المسار بين المستويات الحالية وذلك القاع مفتوحًا نسبيًا لمزيد من الضعف.

USD/CAD: الرسم البياني اليومي

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

أسئلة شائعة عن الدولار الكندي

ما هي العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الكندي؟

العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الكندي (CAD) هي مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك كندا (BoC)، وسعر النفط، أكبر صادرات كندا، وصحة اقتصادها، والتضخم والميزان التجاري، وهو الفرق بين قيمة صادرات كندا مقابل وارداتها. تشمل العوامل الأخرى معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يتجهون نحو الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - مع كون المخاطرة إيجابية للدولار الكندي. وباعتبارها أكبر شريك تجاري لها، فإن صحة الاقتصاد الأمريكي هي أيضًا عامل رئيسي يؤثر على الدولار الكندي.

كيف تؤثر قرارات بنك كندا على الدولار الكندي؟

يتمتع بنك كندا بتأثير كبير على الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة للجميع. والهدف الرئيسي لبنك كندا هو الحفاظ على التضخم عند مستوى 1-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. وتميل أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى أن تكون إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. ويمكن لبنك كندا أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا بالنسبة للدولار الكندي والثاني إيجابيًا بالنسبة للدولار الكندي.

كيف يؤثر سعر النفط على الدولار الكندي؟

سعر النفط هو عامل رئيسي يؤثر على قيمة الدولار الكندي. النفط هو أكبر صادرات كندا، لذلك يميل سعر النفط إلى التأثير بشكل فوري على قيمة الدولار الكندي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر النفط، يرتفع الدولار الكندي أيضًا، حيث يزداد الطلب الكلي على العملة. والعكس صحيح إذا انخفض سعر النفط. تميل أسعار النفط المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي، وهو ما يدعم الدولار الكندي أيضًا.

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة الدولار الكندي؟

في حين كان التضخم يُنظر إليه تقليديًا على أنه عامل سلبي للعملة لأنه يخفض قيمة المال، فقد كان العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة مما يجذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يسعون إلى مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة كندا هي الدولار الكندي.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة الدولار الكندي؟

تقيس البيانات الاقتصادية الكلية صحة الاقتصاد وقد يكون لها تأثير على الدولار الكندي. يمكن أن تؤثر المؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين على اتجاه الدولار الكندي. الاقتصاد القوي مفيد للدولار الكندي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع بنك كندا على رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى قوة العملة. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الدولار الكندي.