من صفر فارق سعر إلى صفر رصيد: كيف تستنزف المنصّات غير المرخّصة أموال المستثمرين خطوةً بخطوة

أساسيات التداول بحساب السبريد الصفري

أصبحت حسابات السبريد الصفري شائعة بشكل متزايد بين وسطاء الفوركس، حيث تقدّمها منصات مرخّصة كبرى مثل IG Group لاستقطاب المتداولين الحريصين على خفض التكاليف. ووفقًا للوائح MiFID II، تلتزم هذه المنصات بالإفصاح الكامل عن هيكل الرسوم. يعتمد نموذج السبريد الصفري أساسًا على شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECN)، حيث يقوم الوسيط بتمرير أوامر العملاء مباشرة إلى مجمعات أسعار مزوّدي السيولة، وربط أوامر الشراء والبيع دون إضافة هامش ربح خاص به. ونتيجة لذلك قد ينخفض السبريد على أزواج رئيسية مثل EUR/USD إلى 0.0 نقطة، مع تعويض تكلفة التنفيذ عادة عبر عمولة ثابتة لكل لوت. هذا النموذج يقلّل احتكاك التداول، لكنه قد يفاقم الانزلاق السعري في أوقات التذبذب الحاد، ما يوسع حجم الخسائر المحتملة. تكمن الخطورة في أن بعض المنصات غير المرخّصة تبالغ في شعار “السبريد الصفري”، وتخفي العمولات أو الانزلاق الفعلي، فتتجاوز التكلفة الحقيقية ما يروَّج له، وتعرّض المستثمرين لخسائر غير متوقّعة تحت تأثير الرافعة المالية العالية.

تحذيرات رقابية من المنصات غير المرخّصة

يحذّر بافِن BaFin، هيئة الرقابة المالية في ألمانيا، المستهلكين من سلسلة منصات تداول إلكترونية غير مرخّصة تروّج لشعار “تداول أذكى بسبريد صفري”، وتقدّم خدمات مصرفية ومالية بشكل غير قانوني.

أصدرَت هيئة الرقابة المالية الاتحادية (BaFin) في مطلع نوفمبر 2025 تحذيرًا علنيًا ضد أربعة مواقع — migconsults.de و ito-consults.com و gmdfunds.com و nordgg.com — متهمةً إياها بتقديم خدمات مالية وخدمات أصول مشفّرة بشكل غير مشروع. ووفقًا للمادة 37 (4) من قانون البنوك الألماني (KWG)، لا تمتلك هذه الجهات أي تفويض من BaFin، ما يعرّض أموال العملاء لمخاطر الإفلاس دون حماية. ويؤكد سجل BaFin عدم وجود أي إشراف رقابي على هذه الكيانات، لتشدد الهيئة على ضرورة التحقق من التراخيص قبل فتح أي حساب، تفاديًا لفقدان حماية المستهلك داخل الاتحاد الأوروبي.

احتيال استثماري بقيمة 650 مليون دولار في الفوركس والعملات المشفّرة

روّجت منصة OmegaPro لتداول الفوركس والعملات المشفّرة بسبريد صفري، بزعم التنفيذ عبر ECN وأدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي، ما جذب أكثر من 100,000 مستخدم حول العالم، لكنها في الواقع كانت تعمل كنظام هرمي (Ponzi) متعدد المستويات. في يوليو 2025، رفعت هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) دعوى ضد مؤسسيها Michael Shannon Sims و Juan Carlos Reynoso بتهم احتيال عبر الإنترنت وغسل أموال بقيمة 650 مليون دولار. اتّبع الاحتيال النمط الكلاسيكي: وعود بعوائد مرتفعة عبر الإحالات تشجع على إيداعات صغيرة في البداية، ثم تُرفَع متطلبات الإيداع بذريعة “توثيق الحساب” أو “ترقية الخطة”، بينما تُحوَّل الأموال إلى جهات مرتبطة مثل Broker Group، وتُقيَّد طلبات السحب بذريعة “صيانة المنصة” أو “هجمات اختراق”، إلى أن أُغلِقت الخوادم واختفى الدعم بالكامل. وتشير تقارير CNBC إلى أن معظم الضحايا كانوا من المستثمرين الأفراد، وأن الأموال حُوِّلت إلى حسابات أوفشور يصعُب استردادها.

تُظهر سجلات WikiFX أن OmegaPro حاصلة على درجة 0/10 في جانب التنظيم ولا تمتلك أي ترخيص صالح، مع تسجيل 83 تقييمًا من المستخدمين، بينها 80 شكوى. تركّز الملاحظات على صعوبة السحب وادعاءات الاحتيال، من بينها تعليق يقول: “بعد استثمار 20,000 دولار، تم تجميد الحساب وتوقّف الدعم عن الرد، وضاع المبلغ بالكامل”، وتعليق آخر: “الأموال حُوِّلت إلى Broker Group ولم يمكن سحبها لمدة عامين دون أي استجابة”. هذه الشهادات تبيّن كيف تُستخدم عروض السبريد الصفري كستار لآليات بونزي، ما يضع المنصة ضمن القوائم السوداء عالية المخاطر.

استراتيجيات حماية ذاتية للمستثمرين: عزّز التحقق واستفد من أدوات الفحص

تشمل وسائل الحماية الفعّالة من منصات “السبريد الصفري” المزيّفة تدقيق شفافية الرسوم، والتأكد من أن العمولات والانزلاق السعري متوافقان مع معايير ESMA؛ وتقييم استقرار المنصة بدل الانجراف خلف وعود العوائد المبالغ فيها؛ وجمع الآراء من مصادر متعددة لتكوين صورة شاملة عن المخاطر. كما تفرض التوجيهات الأوروبية على الوسطاء المرخّصين توفير حماية الرصيد السلبي، وغيابها إشارة تحذير واضحة. يمكن لأدوات احترافية مثل WikiFX تبسيط هذه العملية عبر تجميع بيانات التراخيص والمراجعات الفعلية للمستخدمين في منصة واحدة، وتمكين التحقق الفوري من مصداقية الوسيط وكشف الرسوم الخفية أو مشكلات السحب، لضمان أن تُبنى قراراتك على الأدلة لا على الدعاية.

انضم إلى مجتمعنا للحصول على رؤى فورية

ابقَ متقدمًا خطوة في مواجهة مخاطر الفوركس، وتواصل مع متداولين من مختلف أنحاء العالم. انضم إلى مجتمع WikiFX اليوم للحصول على تنبيهات حصرية، ونقاشات تفاعلية، ونصائح خبراء تساعدك على اكتشاف المنصات غير المرخّصة مثل تلك المذكورة في هذا المقال. حمِّل التطبيق عبر رمز الاستجابة السريعة وابدأ الآن — صفقتك الآمنة التالية تبدأ من هنا.